Hotelbeds sortirà a borsa al febrer amb una valoració de 5.000 milions

HBX Group, la matriu de Hotelbeds, va anunciar ahir la seva intenció de fer el salt al mercat continu a Espanya en la segona setmana de febrer i es convertirà en una de les primeres estrenes borsàries d’Europa. La companyia té previst fer una ampliació de capital de 725 milions d’euros dirigida exclusivament a inversors institucionals i una oferta secundària d’accions ja existents per part d’alguns accionistes, com el fons de pensions del Canadà, els fons assessorats per Cinven i EQT.

El grup manifesta la seva intenció de sol·licitar l’admissió a negociació dels seus títols en les Borses de Valors de Madrid, Barcelona, Bilbao i València. El banc de llits d’hotel preveu saltar al mercat amb una valoració d’uns 5.000 milions i es fixa com a objectiu un payout del 20%. Els ingressos obtinguts gràcies a l’ampliació de capital permetran al grup reduir el seu palanquejament 3,2 vegades al final de l’exercici fiscal del 2024, liquidar els plans d’incentius existents de HBX Group i facilitar un mecanisme de venda estructurat a través de l’emissor per als directius actuals, certs consellers i empleats i altres accionistes no institucionals. També preveu cobrir els costos associats a l’oferta i les despeses de refinançament i pagar els interessos meritats sobre els instruments de deute subjectes al refinançament.

Notícies relacionades

Qui hi ha darrere de les universitats privades: un negoci en què irrompen els fons, però controla l’Església

Un pol industrial a l’empara de l’Exèrcit

De fet, simultàniament a l’oferta, el grup refinançarà la totalitat del seu deute existent (aproximadament 1.700 milions d’euros) i el reemplaçarà per una nova estructura composta per un préstec tram A d’aproximadament 600 milions d’euros, un préstec tram B d’uns 600 milions d’euros i una línia de crèdit renovable multidivisa disponible de 400 milions d’euros.

Nascuda a Palma de Mallorca fa més de dues dècades com a part de Viajes Barceló, Hotelbeds s’ha transformat en un gegant de la tecnologia per al turisme. El seu model de negoci consisteix en la compra massiva de places hoteleres per obtenir descomptes i la seva posterior revenda a agències de viatges, aerolínies i turoperadors. Després de la seva adquisició el 2016 pel fons de capital de risc britànic Cinven i el fons de pensions canadenc Canada Pension Plan Investment Board per 1.200 milions d’euros, l’empresa ha experimentat un creixement meteòric.