Què triar quan l’euríbor cau

El mercat hipotecari s’ha transformat en l’última dècada. El 65% de les hipoteques que es contracten són a tipus fix, un percentatge que entitats com Caixabank eleven al 94%, quan el 2015 la cartera a tipus variable era pràcticament total. "Quan l’euríbor està en creixement, la gent opta per la seguretat que ofereix el tipus fix, que permet conèixer sempre la quota mensual. El 2023 fins i tot es preferia un tipus fix alt davant el variable", indica la portaveu del Consell General del Notariat, María Teresa Barea. Ara, en un escenari de caiguda progressiva dels tipus, ¿pot canviar l’elecció dels compradors entre una hipoteca a tipus fix o variable?

"És veritat que si l’expectativa és de baixada dels tipus d’interès, a alguns consumidors els pot resultar atractiu contractar una hipoteca variable. Però fins ara, ja immersos en un escenari de descens de tipus, el que continuem veient és una contractació més gran d’hipoteques a tipus fix a causa de la seguretat que aporten en un entorn de preus molt competitius", indica l’Associació Hipotecària Espanyola.

"És un moment complicat per a aquesta elecció. Un tipus fix pot ser que es consideri car perquè l’euríbor continuarà baixant. Però, si s’opta pel variable, ¿d’aquí uns anys, quina situació s’haurà d’afrontar?", assenyala el director d’Estudis Financers de la Fundació Funcas, Santiago Carbó. En qualsevol cas, l’economista descarta que un comprador deixi escapar una vivenda de la seva elecció per esperar a una situació més favorable. "En la competició per donar hipoteques, aquelles entitats que ofereixin un tipus fix raonable en el context actual de tipus a la baixa tindran més èxit", es respon.

L’euríbor es va situar en el 2,43% al desembre, després d’un descens continu des de l’octubre del 2023, quan va assolir el 4,16%, el seu màxim en els últims 14 anys, cosa que va repercutir en un important augment de les hipoteques a tipus variable. Tenint en compte els tipus mitjans publicats pel Banc d’Espanya, una hipoteca de 150.000 euros a 25 anys va arribar a una quota de 837 euros. La mensualitat en la de tipus fix mitjà aplicat per les entitats (3,23%), rondava llavors els 730 euros. Malgrat la caiguda de l’euríbor, la hipoteca mitjana a tipus fix va continuar oferint millors quotes el novembre del 2024. Aquesta tendència es manté per al 2025. En un escenari amb un descens del tipus fix mitjà al 2,50% i de l’euríbor a 12 mesos al 2,10%, com estimen els analistes consultats, la quota per a 150.000 euros de préstec és de 711 euros en una hipoteca variable d’euríbor+0,90% i de 673 euros en el cas del tipus fix.

Opció mixta

Un marc de tipus fixos competitius ja està provocant que l’opció de triar una hipoteca mixta, que presenta un tipus fix inferior els primers anys per després passar a una quota variable, pugui perdre atractiu, segons Carbó.

Notícies relacionades

L’impost a la banca costarà més al BBVA i el Sabadell si es fusionen

El Govern avala el projecte a Sallent d’ICL i Dynanonic per "estratègic"

"La hipoteca a tipus fix és la més senzilla i protegeix els clients. Fa molts anys el tipus variable era el regnant, però era una anomalia. Una operació hipotecària és la més important per a les famílies, que condiciona els pròxims 20 o 30 anys, i han de poder preveure el que els suposarà", explica el director de Proposta de Valor de Banca Retail de CaixaBank, Ramon Faura, que destaca la importància d’informar-se de totes les opcions i entendre que és un pagament a molt llarg termini.

Una tendència recent és incloure el cost de reformes per millorar l’eficiència energètica de l’habitatge, com finestres noves o un sistema d’aerotèrmia, per a la qual cosa CaixaBank sí que eleva el préstec per sobre del 80%. "El 93% de les compres són d’habitatge de segona mà que requereix aquesta reforma, que redueix el cost energètic i revaloritza la propietat", destaca Faura.